區塊鏈數據分析平台Nansen共同創辦人兼執行長亞歷克斯．斯瓦內維克（Alex Svanevik）近日表示，未來兩年內，市場上的AI交易代理數量將超過人類交易者，而Nansen正圍繞這項趨勢重塑產品與商業模式。
從數據分析走向 AI 代理交易
斯瓦內維克在接受《The Block》節目《The Starting Block》訪問時指出，Nansen已從單純提供鏈上數據分析的平台，逐步轉型為可直接執行交易的整合型服務。自推出交易功能以來，平台累計交易量已突破5億美元。他表示：「如果兩年內AI交易代理的數量沒有超過人類交易者，我會感到非常意外。」
斯瓦內維克認為，未來金融市場將出現三項重大轉變。首先是從「分析」走向「執行」；其次是從加密貨幣交易擴展至所有資產類別；最後則是由AI代理取代人類投資人進行決策與交易。
他將Nansen未來的產品願景濃縮成一句話：「透過AI代理交易所有鏈上資產。」在他看來，投資人未來不再需要親自研究市場或挑選標的，而是將資金交由具備自主決策能力的AI代理管理與執行交易。
AI 交易代理將比人類更具優勢
談到AI代理為何可能取代人類交易者，斯瓦內維克認為，關鍵不只是運算速度，而是決策模式的差異。
他指出，人類散戶投資人往往具有明顯的從眾心理，容易追逐熱門題材與市場共識，導致大量資金集中於相同交易方向。
相較之下，AI代理可同時使用不同資料來源、模型架構與分析工具，因此形成更具多樣性的投資決策。「人類交易者其實相當像羊群。」斯瓦內維克直言。
不過，他也坦承AI代理並非毫無風險。由於大型語言模型與AI系統依賴推理機制，而非固定規則運作，因此輸入資訊可能遭到污染、誤導甚至惡意操縱，進而影響交易決策。
因此，在正式開放用戶使用前，Nansen必須先解決資料安全與模型可靠性問題。
AI 交易仍處早期階段
儘管前景受到看好，但目前AI交易的經濟效益仍有待驗證。斯瓦內維克透露，Nansen其中一個實驗性交易代理雖然成功獲利23美元，但背後卻消耗了高達700美元的AI推理成本。
他分享這項數據的目的，是希望說明AI代理交易目前仍處於非常早期的發展階段，距離大規模商業化還有一段距離。
不過，他認為Nansen擁有獨特優勢。過去六年間，公司累積超過5億個已標記的區塊鏈地址資料庫，使AI代理能夠辨識大量一般投資人無法察覺的鏈上資金流向與交易行為。斯瓦內維克表示，這些數據將成為AI代理未來的重要競爭壁壘。
「一切都將上鏈」成為市場新趨勢
除了AI代理之外，斯瓦內維克也看好全球金融資產全面上鏈的長期趨勢。他指出，目前Nansen平台交易最活躍的前15大永續合約中，約有三分之二已不是加密貨幣，而是來自傳統金融市場。相關產品包括：
- SpaceX私募股權
- 標普500指數（S&P 500）
- 黃金
- 白銀
- WTI原油
- 布蘭特原油（Brent Crude）
這顯示區塊鏈交易平台正逐步突破加密貨幣範疇，開始承載更多現實世界資產（RWA）與傳統金融商品。他認為，未來投資人將透過鏈上基礎設施交易各類資產，而非侷限於比特幣或以太幣等加密貨幣。
Robinhood 加入平台，傳統交易所面臨挑戰
斯瓦內維克也透露，Nansen本週已將美國網路券商Robinhood整合進平台，相關交易功能預計數日內正式啟用。
隨著AI代理逐漸成熟，他認為傳統中心化交易所（CEX）可能面臨更大挑戰。原因在於，多數中心化交易所受到金融牌照、監管規範及既有商業模式限制，較難快速導入自主交易代理技術。
此外，AI代理交易可能衝擊現有高利潤業務，也使部分大型金融機構缺乏推動改革的誘因。
真正突破仍需時間
儘管斯瓦內維克對AI交易代理前景充滿信心，但他強調Nansen目前仍選擇謹慎推進。
公司尚未將完全自主運作的AI代理正式交給客戶使用，而是持續進行回測與模擬交易驗證。他表示，Nansen不希望倉促推出品質不足的產品，而是希望在確認系統具備穩定獲利能力後才正式上線。
根據他的判斷，AI交易代理相較人類交易者展現明顯優勢，可能還需要數個月時間驗證；但若技術發展符合預期，未來兩年內AI代理數量超越人類交易者，將成為金融市場的重要轉折點。
